在2017年6月发布的《国民经济行业分类》文件中提到，人力资源服务行业指为劳动者就业和职业发展，为用人单位管理和开发人力资源提供的相关服务，主要包括人力资源招聘、职业指导、人力资源和社会保障事务代理、人力资源外包、人力资源管理咨询、人力资源信息软件服务等。
财税【2016】36号提到，人力资源服务是指公共就业、劳务派遣、人才委托招聘、劳动力外包等服务的业务活动。尽管在发展的初始阶段，人力资源服务业主要以劳务派遣、人事代理、招聘服务、培训管理、劳务外包等常规性、低层次产品为主，但随着产业自身的不断升级，逐步衍生发展出中间层次的专业咨询服务（薪酬绩效方案、劳动关系管理、国际雇员管理、变革管理咨询等）和更高层次的公司治理服务（整体性人力资源战略、系统性人力资源政策）等产品。
图：人力资源服务行业产业链
来源：正略咨询
二、人力资源服务行业发展现状
01、行业市场空间
人社部《2019年度人力资源服务业发展统计报告》显示，“十三五”期间人力资源服务行业收入年均增速约为13.5%，2019年全行业宽口径（包含代发工资额等）营业总收入为1.96万亿元，同比增长10.3%。人社部预测到2025年底，全国人力资源服务业年营业收入将达到2.7万亿元。由此推算，“十四五”期间，人力资源服务全行业的年均复合增长率将介于6%-6.5%之间，与GDP增速基本持平。
图：2015-2025年人力资源服务全行业营业收入（预测）
来源：正略咨询
02、行业主要机遇
“一带一路”合作的持续扩大和深化为发展国际人力资源服务打开了巨大的空间。自“一带一路”倡议提出以来，中国已经与171个国家和国际组织签署了共建“一带一路”合作文件。2020年，我国企业在“一带一路”沿线的61个国家新签对外承包工程项目合同5611份，新签合同额1414.6亿美元，占同期我国对外承包工程新签合同额的55.4%，项目主要集中在交通运输、房地产、能源（电力、水力等）、制造业、矿业等行业领域。以人力资源成本占比15%-20%计算，未来“走出去”企业海外人力资源市场规模可以达到千亿人民币规模以上。
国家大力支持行业发展。从国家战略层面上看，2021年3月,《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出深化人才强国战略、就业优先战略和人口发展战略等。从政策上看，鼓励人力资源服务业高质量发展，自2007年国务院印发《关于加快服务业的若干意见》首次将人力资源服务业写入国务院文件后，相应扶持政策陆续出台，如《劳动合同法》《劳务派遣暂行规定》等，有力推动行业快速发展。2019年10月，国家发展和改革委员会发布了《产业结构调整指导目录（2019年本）》，将“人力资源服务业”调整为“人力资源和人力资本服务业”，首次从“商务服务业”中独立出来进行单列，进一步明确了人力资源产业的重要地位，释放了政策重大利好的信号。
另外，高附加值业务占比将逐步增加。在中国，多数企业的人力资源外包需求仍集中在人事代理/传统派遣等低附加值服务，而发达国家市场则以招聘、薪税等高附加值服务为主。随着我国产业转型升级的持续进行、产业链整合和企业国际化进程加速，企业选择人服外包的动机和服务内容都在发生变化，对服务的要求将更加专业、更加综合、更加智能，相应的产品和服务附加值将越来越高,人力资源服务企业正处于产品和服务创新提升的重要机遇关口。
头部效应愈发明显。我国对经济发展的诉求已由规模、速度转向高质量，产业加速并购整合乃大势所趋，这意味着品牌影响力强、服务质量高的头部企业会受到客户和资本市场更多青睐，行业资源和客户资源将向头部企业集中，与此同时，行业监管日趋规范和严格，缺乏核心竞争力和创新能力的中小企业生存与发展空间将受到挤压，加速退出市场，市场将会将合规方向发展，对具有核心竞争力的人服企业来说，收购和被收购都将是一次新的发展机遇。
03、行业主要挑战
人力资源服务企业的经营管理受政策影响大。2014年劳务派遣用工比例划定10%红线后，人才派遣业务已无增量空间。社保入税全面实施意味着未来社保代理的市场将逐渐萎缩。灵活用工相关监管政策出台后，或将加剧企业灵活用工成本和提供相关服务企业的经营成本。这些行业重大规范性政策的出台对整体行业乃至中智的基础性业务都会带为较大影响，应对政策风险和前瞻性业务布局是企业可持续发展的重要保障。
数字化转型成为传统人力资源服务企业塑造核心竞争力的重大挑战。如今，企业数字化转型浪潮风起云涌，其目的是通过产品与服务模式创新和内部管理效率的提升构建企业护城河。对于传统人力资源服务企业来说，对现在产品和业务线进行技术升级和数字化改造已刻不容缓，企业数字化转型步伐若跟不上客户需求和市场变化，企业竞争力将大打折扣，市场份额将被不断蚕食。
互联网与科技企业悉数入局，高维打低维或颠覆市场格局。当前以用友、金蝶、北森和易路为代表的HR SaaS企业、以钉钉、51社保和金柚网为代表的细分领域的专业产品、以及以前程无忧、智联和猎聘等为代表的互联网招聘平台，正在加快完成“人力资源+互联网”产品的多元化布局，产品功能不断丰富，服务边界不断拓宽，客户解决方案的综合性和智能化程度越来越高。这对传统人力资源服务企业的服务模式和客户基础将造成巨大威胁。
三、对我国人力资源服务企业转型发展的建议
01、打造统一平台，将流量持续向C端延伸
人力资源外包核心业务具有高频和刚需的特点，适合打造为C端流量入口，打造C端商业生态要以持续扩大外包服务用户规模为基础。另一方面，招聘业务是外包的先导业务，对外包业务有强带动作用，招聘应成为人力资源服务企业B2C商业模式的核心一环，以完成两端服务闭环。
当前，各类基于C端用户的商业模式在我国已无孔不入，因此企业对于C端业务的商业模式更需要深入思考，加强对发展赛道和战略路径的分析研究，盘活现有内外部资源，广泛构建B端合作生态与C端服务平台，将客户需求引导至其他增值类业务等领域，通过自营或渠道合作的方式为客户提供有市场竞争力的增值产品和服务，力争通过C端增值服务而非外包业务作为大部分的利润来源。
图：国际人力资源服务企业典型B2B2C商业模式示意图
来源：正略咨询
02、加强外延式发展，采用兼并收购方式加快企业转型
在当前市场快速变化的环境下，企业从零开始进行自主研发要付出极大的时间成本与机会成本，在新产品或品牌推向市场后将面临更大的营销费用和竞争生存压力。人力资源服务企业的数字化之路可适机通过并购方式加快数字化产品与服务转型的步伐，在我国人力资源服务企业与国际人力资源服务企业差距还较大的现状下，也更需注重在遵循国内大循环，国际国内双循环的基本原则下，积极发展全球化国际化业务，积极提升自身国际地位，向世界一流迈进。
03、关注薪税管理需求及福利管理需求
随着社保入税政策的落地实施，薪税管理的业务专业性越来越高，加上技术进步及管理模式变化对行业的影响，薪税业务已经逐渐成为企业人力资源外包最具倾向性的业务之一，相关互联网企业和产品近年来层出不穷。
根据关爱通《2019-2020企业福利管理实践白皮书》调研统计，6成企业设有独立负责福利的团队/人员，这一比例比2017年提高了15个百分点。个税新政实施后，76%的企业表示要重新规划薪酬福利体系。企业选择平台/中间媒介进行员工福利与日常管理与发放的比例不断提升，2019年约为2016年的2.7倍，未来企业福利需求也将继续向多样化和复杂化转变，员工福利管理业务未来将有较大的市场机遇。
图：人力资源外包用户百分比
来源：ADP市场调研报告
04、加快构建灵活用工，发展核心竞争力
灵活用工行业的发展深受政策影响。在灵活用工行业标准不完善、行业法律法规尚未健全的情况下，新兴企业以及跨界企业的不断入局将对行业秩序造成一定冲击。低价竞争和违规经营或将破坏灵活用工行业生态，加速政策到位和监管落实，届时打擦边球的企业将被逐步淘汰。
在技术赋能下，灵活用工平台服务有巨大的优化升级空间，如结构化数据处理、人才画像标签等大数据技术可为规模化服务奠定基础；NLP、VR、RPA等人工智能技术可大幅优化业务流程；区块链与简历验证、职业背调和在线招聘等业务进行组合，建立信任连接；HRSaaS等云平台可为企业建立人力资源管理智慧大脑。这些新技术将加速企业用工方式和管理模式的变革，而企业不断变化升级的新需求也将反向推动技术与业务流程创新。随着行业的规范发展，服务企业需要加快构建核心竞争力，如渠道资源、招聘能力、覆盖全生命周期的技术平台和专业服务等，才能在市场上拥有一席之地。
图：我国灵活用工市场规模及同比增长情况
来源：前瞻研究院，正略咨询制图
05、关注职业教育市场整合机会
《国家职业教育改革实施方案》指出，经过5-10年左右时间，职业教育基本完成由政府举办为主向政府统筹管理、社会多元办学的格局转变，由追求规模扩张向提高质量转变，由参照普通教育办学模式向企业社会参与、专业特色鲜明的类型教育转变，大幅提升新时代职业教育现代化水平，为促进经济社会发展和提高国家竞争力提供优质人才资源支撑。
职业再教育，技能再提升，将会持续激发行业活力。随着国有企业聚焦主业，旗下职业培训、技能提升机构要进行市场化改革，未来市场将会出现较多整合机会，对于具有优势实力的企业来说是一大机遇。
图：2012-2019年我国在线职业教育行业市场规模统计及增长情况
来源：前瞻研究院，正略咨询制图
06、加强跨界融合,尤其加强与互联网企业、金融机构等的业务合作
对比行业内国际领先人力资源服务企业，在发展过程中，不断聚焦主业，坚持“以盈利为导向”的原则进行业务优化，注重股东回报，并通过并购等资本运作的方式方法，完善上下游产业链，实现企业国际化布局和多元化布局。“十四五”期间，我国人力资源服务企业更需注重与金融机构的合作，学会借助资本市场的力量，加快做大做强做优。
四、小结
站在人力资源服务行业机会与挑战并存的转型关口，人力资源服务企业要对国内外宏观环境保持敏感度，把握时代脉搏，不断关注和学习国内外领先人服企业的市场布局、发展模式等，抓住窗口期和结构性的战略机遇，抓住机会间隙，在促进自身发展的同时，以全方位高水平的人力资源服务助力我国经济和社会实现高质量发展。